报告要点：2017年危废产量同比增31%，电子石化陶瓷产废为主。
受环保督察等监管趋严的影响，广东省2017年产危量同比增31%至232万吨，广州深圳约占41%，肇庆(356%)/佛山(242%)/湛江(225%)/江门(212%)增速靠前。2016年广东危废占固废比例提升0.6pct至5.3%，电子行业发达的深圳/中山/广州/东莞等市比例超过5%。产危种类中HW22(含铜废物)及HW17(表面处理废物)占比最高，合计达56%，其中HW22(含铜废物)主要由电子行业产生;HW17(表面处理污泥)主要由电镀行业、金属及塑料表面酸(碱)洗等生产工艺产生。
广东省危废资质核发量达496万吨，焚烧填埋能力极度稀缺。
截止到2018年4月广东省危废资质核发量达496万吨，广州深圳约占36%。其中，资源化核发资质360万吨，占总资质的比例高达72%;物化占比约15%，单纯焚烧的资质仅9.1万吨，占资质种类的2%;单纯填埋资质6.2万吨，占总资质的1%;足见危废焚烧/填埋资质在广东省比较稀缺。2015-2017年广东省危废资质利用率分别为36%/49%/36%，广州和深圳资质利用率在40%-50%之间。
2017年跨省转出危废约10万吨，集中去湖南、安徽。
2017年广东省跨省转出危废量9.85万吨(占广东省产危量的4.2%，广东省还是省内处理为主)，2018年前6个月跨省转出2.37万吨。从转入省份来看，湖南、安徽、江西三省合计接收广东危废6.76万吨，占广东转出危废量的68.6%。从转出危废种类来看，HW48(有色金属冶炼废物)达4.15万吨，约占转出量的42%。广东省HW48(有色金属冶炼废物)、HW50(废催化剂)、HW49(其他废物)、HW31(含铅废物)对省外处理资质依赖度高。
行业集中度高，top3危废资质市占率高达40%，东江占17%。
广东省拿证企业中top3市占率达到40%，其中东江环保83万吨，市占率17%;中滔环保65万吨，市占率13%;深投环保50万吨，市占率10%。其中，东江环保资质囊括利用(69万吨，占全省资质的19.5%)、焚烧(4万吨，占全省资质的44%)、填埋(4万吨，占全省资质的65%)、物化(6万吨，占全省资质的7.9%)，综合性较强。此外，广东省危废处置企业中第一大股东是自然人的资质产能合计达149万吨，占本省资质量的30%，一般该类处置企业处置危废种类单一，设施相对简陋，监管成本较高，未来不排除被整合的可能。
风险提示： 危废监管放松风险;产业转移风险。
报告正文
危废产量：环保督察促危废产量高增
广东省是我国产危大省，也是我国危废正规化治理水平较高的省份。本篇报告主要对广东危废市场供需格局进行详细梳理。
广东省2017年危废产量同比增31%至232万吨
2017年广东省危废产量约232万吨，同比增31%，可获得数据的14个地市中除了广州略微下降，剩下地市产危量都出现不同程度的增加，其中肇庆/佛山/湛江/江门增速靠前，分别达到356%/242%/225%/212%。
危废占固废比例高于平均，提升至5.3%
2015-2016年广东省危废占一般工业固废的比例分别为4.7%及5.3%，其中深圳(32%)、中山(18%)、广州(11%)、东莞产危量占一般工业固废比例均超过5%，根据发达国家经验，该比例均值为3%，考虑到深圳、中山、广州、珠海等地工业行业以产危比例较高的基础化工、电子、石化为主，因此产危比例超过3%情理之中。其他地区比例较低或存低估可能，例如东莞、江门、佛山产业结构与深圳、珠海、中山相差无几，茂名以石油开采为主，会产生大量的含油污泥，但其系数并没体现。
含铜废物及污泥类占全省比例最高，达56%
根据2016-2017年广东各地市公布的产危种类来看，含铜废物(HW22)/表面处理废物(HW17)/焚烧残渣(HW18)/含酚废物(HW39)/染料、涂料废物(HW12)/废矿物油(HW08)/废酸(HW34)/含铬废物(HW21)/精馏残渣(HW11)/其他废物(HW49)占比较高，其中HW22(含铜废物)和HW17(电镀污泥)高达53万吨及49.4万吨，是广东产危量靠前的2大危废种类，占比高达56%，这也是东江环保的强项。
广州市(2017年数据)：产危量较多的分别是HW17(表面处理废物，13.6万吨)/HW22(含铜废物，9.39万吨)/HW12(染料、涂料废物，6.71万吨)/HW21(含铬废物，6.17万吨)/HW08(含油污泥，4.34万吨);
深圳市(2016年数据)：产危量较多的分别是HW22(含铜废物，16万吨)/HW17(表面处理废物，6.1万吨)/HW34(废酸，4.27万吨)/HW18(焚烧残渣，1.32万吨)/HW12(染料、涂料废物，1.3万吨);
东莞市(2017年数据)：产危量较多的分别是HW17(表面处理废物，9万吨)/HW18(焚烧残渣，8.4万吨)/HW22(含铜废物，6.7万吨)/HW49(其他废物，1.5万吨)/HW34(废酸，1.2万吨);
江门市(2017年数据)：产危量较多的分别是HW22(含铜废物，8.2万吨)/HW39(含酚废物，5.2万吨)/HW17(表面处理废物，2.6万吨)/HW11(精馏残渣，2万吨)/HW34(废酸，1.8万吨);
惠州市(2017年数据)：产危量较多的分别是HW17(表面处理废物，11.49万吨)/HW22(含铜废物，3.45万吨)/HW08(含油污泥，1.57万吨)/HW34(废酸，1.36万吨)/HW35(废碱，0.2万吨);
佛山市(2017年数据)：产危量较多的分别是HW39(含酚废物，10.42万吨)/HW11(精馏残渣，3.7万吨)/HW17(表面处理废物，1.34万吨)/HW49(其他废物，0.91万吨)/HW48(有色金属冶炼废物，0.58万吨);
中山市(2017年数据)：产危量较多的分别是HW22(含铜废物，7.86万吨)/HW17(表面处理废物，4.49万吨)/HW18(焚烧残渣，2.04万吨)/HW49(其他废物，0.88万吨)/HW35(废碱，0.85万吨)。
广东产危以电子类、石化及陶瓷为主
一般情况下，电子行业会用到大量电路板，在刻电路时产生大量的蚀刻液及表面处理废物即含铜废液(HW22)及表面处理废物(HW17)，深圳/惠州/中山/江门以电子行业为主，因此产生的含铜废液及表面处理废物量较大;陶瓷行业目前大部分使用煤气作为燃料，煤气发生炉燃烧原煤产生含酚废水(HW39)，因此佛山产生较大量的含酚废物。
危废处置能力：资源化为主，无害化稀缺
截止到2018年4月广东省已核发危废资质496万吨，广州/深圳/惠州/肇庆/东莞/汕头/中山/江门危废资质量超过20万吨，其中广州135万吨，深圳62万吨，惠州41万吨。
目前广东危废资质达496万吨，广州、深圳占36%
从可获得数据的各地市危废产量及资质量来看，广东省危废资质量约为产生量的2.14倍。危废产量占危废资质量分区域来看：
揭阳/汕头/肇庆/茂名危废产量/危废资质量占比较低(比例分别为2%、7%、13%、36%)，危废资质供给量相对充裕;
梅州/佛山/东莞/江门危废产生量大于危废资质量(比例分别为457%、171%、102%、101%)，危废处置产能供给相对紧张;
湛江/中山/珠海/深圳四地危废产量/危废资质量均超过60%，危废产能供给适中。
资源化&无害化
广东省核发资质以资源化为主，目前资源化核发资质360万吨，占总资质的比例高达72%;此外，物化占比约15%，单纯焚烧的资质仅9.1万吨，占资质种类的2%;单纯填埋资质6.2万吨，占总资质的1%;足见危废焚烧/填埋资质在广东省比较稀缺。
资质区域分布：
每个地市都有资源化资质，其中深圳最多(56万吨)，占本市资质总量的90%;
广州市危废资质最齐全，物化最大(63万吨)，占本市资质总量的55%;
焚烧/填埋稀缺，焚烧分布在肇庆(2.6万吨)、惠州(2万吨)、深圳(1.9万吨)、珠海(1.7万吨)及广州(1万吨);填埋分布在广州(2.2万吨)及惠州(4万吨);
资质种类
广东省危废种类中前5位的HW08(含油污泥，96.8万吨，占总资质的20%)/HW22(含铜废物，76.7万吨，占总资质的15%)/HW17(表面处理污泥，56.3万吨，占总资质的11%)/HW49(其他废物，50.2万吨，占总资质的10%)/HW48(有色金属冶炼废物，26.6万吨，占总资质的5%)合计占总资质61%，危废资质种类集中度高。
分资质种类来看，从产生量/核发资质量对比角度：
HW17(表现出处理污泥)/12(染料、涂料废物)/22(含铜废物)比例分别为85%、71%、64%，比例较高，资质利用率相对充分;
HW48(有色金属冶炼废物)/08(含油污泥)/49(其他废物)比例均未超过10%，核发的资质超量严重，这或与地方规划不严谨及实际产危数据未充分曝光有关。
资源化占比较高导致全省资质利用率约40%
2015-2017年广东省危废资质利用率分别为36%、49%、36%，广州和深圳资质利用率在40%-50%之间。
市场集中度高，top3市占率达40%
广东省拿证企业中top3市占率达到40%，其中东江环保83万吨，市占率17%;中滔环保65万吨，市占率13%;深投环保50万吨，市占率10%。其中，东江环保资质囊括利用(69万吨，占全省资质的19.5%)、焚烧(4万吨，占全省资质的44%)、填埋(4万吨，占全省资质的65%)、物化(6万吨，占全省资质的7.9%)，综合性较强。此外，广东省危废处置企业中第一大股东是自然人的资质产能合计达149万吨，占本省资质量的30%，一般该类处置企业处置危废种类单一，设施相对简陋，监管成本较高，未来不排除被整合的可能。
分地市来看：
广州市：中滔环保(62万吨物化+2万吨利用+1万吨焚烧，市占率56.6%)、中远海运(20万吨利用，市占率17.4%)市占率较高;
深圳市：深投环保(34.3万吨利用+0.9万吨焚烧，市占率57.1%)、东江环保(20万吨利用+2.4万吨物化，市占率36.4%)市占率较高;
惠州市：东江环保(含东江威立雅)(8.2万吨利用+4万吨填埋+3.3万吨物化+2万吨焚烧，市占率43%)市占率较高;
东莞市：东江环保(12.3万吨利用，市占率44%)市占率较高;
跨省转移：转出仅占4%，有色冶炼危废转出较多
广东省每年都会有一部分危废通过跨省转移进行处理，总量占本省产生量不大(2017年为4.2%)。从转入的省份来看，湖南、江西因距离其较近，因此接受较大量的废物，而广西因前些年曝光的危废非法倾倒的事件影响当下接收量很小。
2017年跨省转移危废近10万吨，集中去湖南、安徽
2017年广东省跨省转出危废量9.85万吨(占广东省产危量的4.2%)，2018年前6个月跨省转出2.37万吨。从接受省份来看，湖南、安徽、江西占比较高，三省合计接收广东危废6.76万吨，占广东转出危废量的68.6%。
有色金属冶炼废物占转出危废比例最高，达42%
从2017年转出危废种类来看，HW48(有色金属冶炼废物)/49(其他废物)/50(废催化剂)/22(含铜废物)/12(染料、涂料废物)前五合计达8.9万吨，占转出量的90%。而从转出量和产生量的比例来看，广东省HW48(有色金属冶炼废物)、HW50(废催化剂)、HW49(其他废物)、HW31(含铅废物)对省外处理资质依赖度高;HW22(含铜废物)、HW17(表面处理废物)、HW12(染料、涂料废物)基本都在本省进行处理。
原标题：市场分析系列 | 产危大省广东：焚烧填埋稀缺，电子石化产废为主
