美国危废垃圾产业在萧条调整时期经历哪些变化?在政府政策，人民意识及危废巨头企业又经历了怎样的阶段表现，本文家园继续和大家一起深度学习美国的危废发展简史!
萧条-调整时期
1990年代初-2002
美国危废业在经历了十几年大发展之后，行业逐渐成熟，从快速发展期转入了调整时期。政府政策转向对前端污染源防止造成危废减量、且对危废企业监管审批更加严格，危废处置行业饱和、产能过剩，以及社会公众舆论压力三大因素，造成危废企业发展遇冷，同业竞争激烈。
曾经连续十几年保持两位数增速的巨头企业，在该时期的前几年增长率下降，之后更是经历了急转直下的萧条，甚至倒闭或被并购。行业间不断并购、集中，形成了新的市场格局和巨头。
政策转向
1危废减量化
1980年代末，EPA环境保护的工作重点开始从传统的控制排污口转移到加强防治污染上来，即在污染源减少污染和回收利用废物。EPA成立了专门的防治污染办公室，高级管理人员组成了防治污染顾问委员会。1988年EPA颁布了《废物减少评价手册》，系统描述了采用清洁工艺(少废、无废)技术的可能性，并给出了不同阶段的评价程序。1990年10月美国国会通过了《污染预防法》，这是美国首次通过立法来肯定以预防污染取代长期采用的未端治理为主的污染控制政策，要求EPA从信息收集、工艺改革、财政支持等方面来支持实施这项政策。
EPA要求6000家大型企业主动削减化工，金属，塑料及其制造和运输有关的11000套设施每年排出的有毒化学物质，到1992年削减其排放量的30%;陶氏化学，EXXON公司等9家企业还主动提出在14个州所属工厂削减六种有毒大气污染物的排放量，到1993年底减少83%。
美国化工公司开发和推行了许多清洁生产工艺技术，危废排放大幅减量。例如大西洋工业公司通过改革生产工艺、在生产中采用化学浓缩、降低化学反应温度和采用新的混合方法等清洁生产工艺技术，使该公司在产品增长8%的情况下，每年减排废水55000磅。UninOil公司化工厂用无汞农药取代有汞农药，彻底消除汞的污染。EXXON化学公司通过推行仓储管理计划使有机废物排放量减少了75%。陶氏化学在密歇根州的大化学厂1991到1995年危废产生量从3014万吨下降到950万吨，减排68%。
危废减量加上90年代美国经济不景气使得1991到1995年，美国全国危废产生量从3.05亿吨下降到2.14亿吨，平均每年下降7.46%。相应的，危废处置量也从2.94亿吨下降到2.08亿吨，其中废液的处置量下降了2620万吨。化工企业危废量的普遍下降，使处置企业收集危废变得困难，处置量削减。
2新一轮监管
1990年代EPA的危废法规也逐渐走向严格，改变了80年代初的“重激励，粗管理”模式，对危废企业进行全面的规范，对违规企业屡屡开出巨额罚单。
(1)行业标准
EPA对危废处置企业的排放标准进行了严格规定。1987年通过了《清洁水法》修正案，1990年、1997年通过了《清洁空气法》修正案，对有毒物质污染做出了进一步规定。EPA和州环保部门对危废焚烧、填埋等处置设施出台了多个行业标准，涉及可处置的危废名录、排放标准、关停标准。例如，Clean Harbors位于德州DeerPark的焚烧设施就需接受美国国家环保局和德州环保监管部门TCEQ(Texas Commission on EnvironmentalQuality)的多项监管。
部分危废填埋、焚烧厂按照新标改造需要花费大额费用，不得不关停。1997年左右焚烧标准变严，危废减量，有一批就地处置(on-site)和异地处置(off-site)的焚烧厂关停。如Laidlaw Environmental处置危废的子公司Safety-kleen于1997年关停了在路易斯安那州Baton Rouge和犹他州Clive的焚烧设施。。1998年关停了位于南卡罗来纳州Roebuck的焚烧设施。三个设施的关停使该公司每年共减少21.5万吨的处置能力，对业务量是一个沉重的打击。
(2)巨额罚单
该时期EPA和州环保监管部门对违规的危废企业频频开出巨额罚单。如1991年Chemical Waste Management公司(简称CWM)位于伊利诺伊州Calumet City的焚烧厂发生了爆炸，被处以300万美元的罚款。1991年12月，CWM位于伊利诺伊Sauget的焚烧厂因为空气排放不达标，被处以310万美元的罚款;4个月后，因为该问题还未能解决，Sauget设施被禁止焚烧部分危废。1992年CWM又因违规收到6个大额罚单。
另一行业巨头Safety-Kleen也不能幸免。90年代初位于加利福尼亚的设施因违反了89项的州危废法规，被州环保部门处以130万美元罚款。1992年因Puerto Rico设施非法储存300万加仑废液，被EPA处以140万美元罚款。
行业产能过剩，竞争激烈
危废行业经历80年代的扩张，设施、企业很多，而90年代经济形势下滑，危废减量，法规严格使得设施需要投资升级，使得行业发展遭遇严冬，产能过剩引发激烈竞争和价格战，企业利润下降甚至为负。据美国贸易委员会统计，1990-2002年危废行业收入平均每年下降2%。
危废处置设施目前稳定在1200个左右，1991年处置设施数多达3800多个，除掉处置量最大的50个设施，其他3812个设施平均处置量只有1.1万吨。危废焚烧目前价格在700美元/吨左右，据美国陆军工程兵团(简称USACE)统计，1998年焚烧价格平均为529美元/吨，有25%的危废焚烧价格仅为472美元/吨。Clean Harbors公司1990-2001年净利润很低，其中1995-1999年连续5年净利润为负。
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社会因素：环保人权运动兴起
90年代初，美国还未形成危废州际转运的法律法规。危废州际转移产生的环境人权问题引发了社会公众的强烈关注。这一问题的代表性的事件为CWM公司亚拉巴马州Emelle设施事件。
亚拉巴马州Emelle设施曾是美国最大的危废填埋场，也是危废巨头CWM公司最大的危废填埋储存设施，被称作填埋场中的凯迪拉克(“Cadillac of Landfills”)。1978年CWM公司买下了位于Sumter County中心的Emelle Village的300英亩的土地，获得了危废填埋许可，开始经营该填埋场。从1985年到1980年代末，Emelle设施处置的危废量增长超过130%，1989年达到78.8万吨。这些危废90%是从其他州接收的。
Emelle地区只有很少的居民，但超过93%为黑人。Sumter County的居民认为把大量其他州的危废转移到黑人生活区域进行处置，是忽视人权的行为，当地白人和黑人联合进行了大规模的抗议活动，引起了全国的关注，一些更大规模的环保人权组织the National Toxics FundClearinghouse for Hazardous Wastes, the National Toxics Fund Campaign, theSierra Club and Greenpeace纷纷声援其中，要求关停Emelle设施。Emelle设施引发的运动是美国历史上最重大的环境运动之一。
1992年美国最高法院裁定州际间危废贸易合法，使Emelle设施免于被关停，但是该事件对Emelle设施的运营产生了巨大的负面影响，高度公众曝光下Emelle设施也被发现具有一系列违规存放、处置的行为，之后被州环保部门严厉监管并收取环境税。Emelle设施处置量迅速下降，从最高时的78.8万吨，1991年跌到20万吨，1993年又跌到15.4万吨，逐渐不复80年代的地位。
行业格局的改变
1处置结构变化
1980年代危废处置结构中，填埋量远远超过焚烧量。1983年的统计显示，填埋占到总处置量的24%，焚烧只占1%。填埋量大很大程度上是由于填埋场建设粗放，其中有一半都是会对土壤和水产生污染的简单填埋。随着监管的严格和规范，不合规的填埋和焚烧厂被关停，形成了较为稳定的新格局。1991年危废焚烧量和填埋量持平，之后年份焚烧量均超过了填埋量。
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2行业洗牌，走向集中
由于产能过量，高资本投入，公司债务，竞争激烈和低利润率，1990年代初到2002年出现了企业间并购高峰。危废处置设施1991年为3862个，2002年减少到1200余个。接受危废的专业化处置公司数量1991年是794个，2001年减少到595个，减少了1/4。随着兼并收购过程的持续，危废处理设施的数量不断减少，代之而出现的是更大型的危废处理设施。行业洗牌中，部分传统巨头企业收到较大冲击，走向衰落;家园觉得正是受冲击较小的中小企业反而通过合理并购成为新巨头。
行业巨头的变化
1昔日巨头CWM衰落
ChemicalWaste Management是1970、1980年代最大的废物处置公司Waste Management(简称WM)的子公司。WM的创始人Dean Buntrock和 Wayne Huizenga预感废物处置将会成为全国性的产业，率先进入该行业，1975年把危废、化学废物业务分出，成立了CWM。
1976年EPA的RCRA法案颁布后，CWM迅速进行了全国性的疯狂扩张，购买、并购全美的危废设施。1970年代末就获得了位于亚拉巴马州Emelle、路易斯安那州Lake Charles、俄亥俄州Vickery、德克萨斯州Port Arthur and Corpus Christi、加利福尼亚州Kettleman Hills的大设施，并投资兴建了其他类型的危废处置设施，1980年CWM的年收入达到8490万美元。1981年CWM与Ashland Chemical Company达成协议，为其在全国的子公司提供废物回收和处置业务，并在伊利诺伊州开设了新的技术中心，当年收入增加到1.19亿美元，奠定了行业巨头的地位。1980年代CWM继续进行了相当多的并购，成为全国性的超级公司。
但是1990年代以后，庞杂的公司组织和大量设施使CWM成为行业萧条、监管变严、设备关停、公众反对中首当其冲受冲击的公司。而经过20年的高增长之后已经成为明星企业的CWM似乎不相信危废行业正在迅速跌落，仍然继续增加投资，造成了更多的损失，WM也从黄金股变成了垃圾股(“gold into garbage”)。其原有的大设施处置量都有大幅缩减。其行业巨头地位被Clean Harbors等公司代替。
2Clean Harbors收购Safety-Kleen化学分部，成为新巨头
2002年CleanHarbors 12.6亿美元收购Safety-Kleen Services化学服务分部，是萧条-调整时期最重要的一次并购。
Safety-Kleen早期是一个溶剂、废油回收企业，1980年成为全球最大的溶剂回收公司。1976年EPA推出危废法案后，Safety-Kleen处置的溶剂被列入危废名录，其处置方式也被划定为清洁的处置方法，因此进入危废业。此后，Safety-Kleen公司业务的重点转入工业危废的处置。1985-1987年Safety-Kleen通过三次战略并购，扩展了地域分布和废液的处置类型，具备了处置大量危废的能力和并掌握了回转炉焚烧技术，1987年Safety-Kleen年收入增长31%，成为美国第一家连续17年收入增长超过20%的企业，和福布斯500强企业。
然后1990年代初，随着危废行业整体萧条，和EPA开出的高达270万美元的罚单，Safety-Kleen开始走下坡路。1990-1992年Safety-Kleen净利润下降了18%，CEO也突然离职。1990年代中期Safety-Kleen开始寻求合并，1997年被Laidlaw Environmental以18亿美元合并，名称保持不变。但是此次并购并不成功，2000年又发生财务造假案，实际负担16亿美元债务。Safety-Kleen在2002年出售其化学服务分部，包括55个服务设施、33个处置设施和4400员工，被Clean Harbors收购。
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Clean Harbors由Alan S. McKim成立于1980年，最初是区域性收集废物的小企业，后来发展成为专业化危废处置公司，1987年上市。Clean Harbors1990年代初公司体量并不大，1991年只有一个设施处置量超过5万吨，1995年才通过并购获得了焚烧设施，受到行业萧条的冲击不大。Clean Harbors这次并购后年收入将近翻了一番，达到6亿美元，成为美国最大的危废处置公司，奠定了危废行业新的竞争格局。
以上内容是我们研究方面的思考，不构成具体投资建议，详细可参考相关的研究报告。
来源： 宏源环保组
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原标题：美国危废产业发展史（三）
