环保风暴升级 “嗅觉灵敏者”已开始关注下一个风口

导读：按照目前各地发布的“打赢蓝天保卫战作战方案暨2013—2020年大气污染防治规划”的要求，以及考虑焦炉炉龄，淘汰4.3m焦炉的可能性较大。从中长期来看，打赢蓝天保卫战以及一系列的淘汰产能措施，将会对未来三年的焦炭供给行成压制。

作为煤焦钢的行业的老从业者，往往对市场的嗅觉比较敏感。当大家普遍关注环保限产对焦炭带来的影响时，这位煤焦钢的老从业者已经开始关注煤焦钢的下一个“风口”，开始把重心转向焦煤。

记者在山西地区的煤焦调研中了解到，受环保整顿影响，独立洗煤厂目前关停较多，部分企业透露当地60%以上的洗煤厂已断电停产，精煤供应趋紧。尤其是低硫煤资源，低硫主焦个别煤矿(S0.5G85)报价大幅上调70元/吨至1600元/吨，目前当地低硫主焦主流市场价格普遍已落实20元/吨左右的涨幅。

“低硫资源较为紧缺，一些下游用户反映采购低硫煤源较为困难，且部分焦企低硫煤库存仅在5-6天，终端用户采购积极性很大，在下游集中采购下，低硫煤矿资源供货有限，价格不同程度上涨，其中临汾、长治一带低硫主焦煤及瘦主焦煤部分矿方成交价累计涨幅在100元/吨左右，目前CCI安泽主焦指数报1600元/吨。”汾渭能源价格中心经理刘燕君说。

“环保风暴升级，督察的重点不仅仅是洗煤厂和焦化企业，近期铁路运输的压力也比较大。”山西某地区洗煤厂负责人表示，铁路专用线也要求封闭的工程，站台封闭比产区封闭更麻烦，并且还易造成一段时间铁路发运紧张，随时会有站台暂停作业的可能。

在调研中记者发现，洗煤厂区封闭情况，煤篷在7月31日前全封闭必须完成，完成不了就必须停产。由于环保要求，如今的洗煤厂的厂区，原煤和精煤的堆存有限，只能产多少发多少。

实际上，环保对不符合标准的企业来说，影响很大，对于大中型且环保达标的企业来说，反而是无序竞争减少了。对于煤矿来说，基本化建设完成了，筒仓放不下的话，就得停产，不能露天存放。“这一轮环保检查，不仅仅要求厂区封闭，还有雨水收集池各类水池等设施。小一点企业，不会这样投资。固体废弃物，矸石的处理要求很高，到10月份必须有合理的处理位置，或者拉运到政府的集中处理厂。不过，处理费用明显要增加，一吨得7块钱。”山西地区一位煤焦人士说。

据了解，2017年，山西地区中小企业有200多家，环保限产影响断电24家，但大多为已停产或部分停产企业。

“现有生产的企业，目前企业投资多以环保限产设施更新为主，不考虑继续扩大产能。”上述人士表示。

“目前供不应求，下游订单较多，S1.5-2.0主焦均有所上涨，主焦(S2.0)报价900元/吨，涨20元/吨。”山西地区某煤矿人士说。

“近日，港口准一级焦自提有2320元/吨成交的情况出现，成交价较前期高点有所回落，说明少数贸易商目前现货利润已达到预期值，开始兑现利润以出货为主，并且也了解到港口少数贸易商目前已不再继续集中大批量采购，当前主要以前期锁定的低价订单发货为主。”刘燕君说。

近日，江苏省人民政府办公厅于2018年8月7日发布《关于加快全省化工钢铁煤炭行业转型升级高质量发展的实施意见》刷爆朋友圈，文件中提到，到2020年，全省全面完成化工企业“四个一批”专项行动。

沿江危化品码头仓储企业数量只减不增，关停所有不达标的化工园区；

压减粗钢产能，总量控制在1.15亿吨以内；

关停落后煤电机组200万千瓦以上；

全省煤炭消费总量比2017年减少3200万吨。

值得注意的是，文件中指出，严格控制钢铁行业相关炼焦产能。深入推进"263"项整治行动，切实强化炼焦行业的整治工作，有效降低全省钢铁行业综合能耗水平。

2018年底前，沿江地区和环太湖地区独立焦化企业全部关停，其他地区独立炼焦企业2020年前全部退出。2020年底前，除沿海地区外钢焦联合企业实现全部外购焦(5000m3以上的特大型高炉炼钢企业可保留与之配套的2台7米以上焦炉)。徐州市要在2020年底前对现有11家炼焦企业实施关停、搬迁、改造、提高整合成2-3家综合性焦化企业，压减50%的炼焦产能。

江苏省缩减省内煤电产能，鼓励从煤炭产地外购电能，电能采购代替煤炭采购可能成为未来发展趋势，这将减轻北煤南运，西煤东运压力，侧面上对动煤形成利空。而对焦煤而言，在保障民生电力用煤的前提下，煤炭使用量以及排放的限制，会降低焦煤在当地的需求。早在今年上半年，徐州境内焦化企业已经经历了一次全面停产，但市场一直对徐州复产留有预期。此次对焦化企业的整改力度大于市场预期，在目前焦炭供需双紧的情况下，对于焦炭供给影响更大。“目前全国焦炭供给偏紧，江苏省2018年内要完成相关地区焦化企业的退出，将加速北方货源的流入，利多焦炭，利空焦煤。”中信建投期货工业品部负责人张贵川说。

专家分析认为，徐州市需要在2020年底前压减50%产能，即780万吨。2018年7月底徐州地区已经拆除1家焦化厂，截至8月14日，仍有2家焦化厂未开始装煤，且未来生产的可能性小，这3家总产能在310万吨。未来两年徐州地区仍需淘汰470万吨冶金焦产能。按照目前各地发布的“打赢蓝天保卫战作战方案暨2013—2020年大气污染防治规划”的要求，以及考虑焦炉炉龄，淘汰4.3m焦炉的可能性较大，目前4.3m的焦炉（未含改良式焦炉）总产能占230万吨，如果改良式焦炉，刚好达到780万吨的产能。

2020年底前，江苏地区需要淘汰焦炭产能1680万吨，减去徐州已经淘汰以及未生产的310万，则仍需淘汰1370万吨。政策要求2018年淘汰70万吨产能，因此未来2年将继续淘汰产能1300万吨。供给端，如果满产的情况下，折算到高炉用冶金焦，冶金焦产量需淘汰1200万吨。结合钢厂去产能，下游高炉用冶金焦需求量减少700万吨。因此如果政策落实到位，两年后江苏地区冶金焦供需缺口扩大500万吨。

综上所述，短期内在2018年结束之前，焦化行业整体影响不太大。但从中长期来看，打赢蓝天保卫战以及一系列的淘汰产能措施，将会对未来三年的焦炭供给行成压制。徐州地区冶金焦产能将减少780万吨，这对于周边有地域优势的焦化企业，如山东、山西甚至河南焦企来说，未来焦炭将更具有竞争力和话语权。