7月7日,中国天楹发布关于对外投资设立并购基金暨关联交易的进展公告。公告显示,中国天楹已与中节能华禹基金等其他投资人签订了联合设立并购基金的补充协议,对投资决策委员会及投资项目退出事项做了补充说明。
从5月24日,中国天楹首次公告将与中节能华禹基金共同发起设立并购基金至7月7日,历经45天,这笔总额50亿的并购基金算是基本正式落地了。
而这里面的前因后果恐怕不是这45天内的事情所能明了的,故事可能至少要从去年年末至今年年初一场跌宕起伏、数起波澜的海外并购案说起。
2015年11月,有媒体爆料称殷拓(EQT)想要出售德国废物管理公司Energy from Waste ,并称将很快筛选出几家竞购者,于明年初达成交易。而路透社当时的消息显示,至少有三家中国企业参与竞购:北控水务、光大国际、首创集团。
如果EEW真的被中国企业并购(结果也的确如此),即是近16年来中国在垃圾利用领域进行的最大一起海外并购。因而这起海外并购案引起了环保圈内(或者也有圈外)万千人士的高度关注,可谓举世瞩目!(貌似没有中国天楹的事啊?请往后看)
2015年12月,路透社再次爆出消息,在EEW并购中,光大国际和首创集团已经提前出局!原因是两家公司出价低于17亿欧元,而未被EEW纳入最后的竞标名单。
要知道,光大国际和首创集团可是国内环保界屈指可数的几家大佬之二了,他们的报价过低!出局!那是不是EEW就注定要落入北控之手了呢?(最后结果…知道的先不要剧透哦)
路透社当时还称,EEW已经锁定最后谈判的三家竞标者:北京控股、Finnish utility Fortum以及基础设施投资公司Macquarie和German utility Steag组成的财团,并且三家公司出售价格可能都超过17亿欧元的。
看到这里,有的朋友要问了:这和中国天楹有毛关系?!别着急,中国天楹马上登场了。
时间飞逝(容我拽一下~),大约两个月之后,华尔街日报(这回不是路透社了)爆料称,北控有望从EQT手中以约18亿欧元收购EEW(北控最终也是如愿以偿,并且没花那么大的价钱),将成为中国公司对德国公司收购史上涉及金额最大的一笔交易。
似乎故事说到这里也就快结束了,但是德国商报偏偏“节外生枝”爆料称,中国天楹在2015年12月和2016年1月分别到EEW进行了参观访问,并早已经加入到EEW的收购争夺战中。(呼~~主角终于登场了!)
好了,现在进入主角的故事情节。
2015年12月14日,中国天楹因筹划重大事项开始停牌。据中国天楹的公告称,该重大事项为公司计划与实际控制人严圣军及其他投资者联合设立境内收购主体收购某欧洲可再生能源企业。
2016年2月1日,中国天楹(仍在停牌中)公告称,公司与其他投资者组成的联合收购主体已经通过了卖方组织的前两轮收购竞标,目前正处于第三轮竞标阶段(此处应该是“志得满满”的语气)。
虽然中国天楹一直未透露“某欧洲可再生能源企业”的任何具体信息(包括公司名字),但是据分析,此可再生能源企业就是EEW。看来中国天楹当时是憋足了气,要一鸣惊人啊!
2月14日,在北控宣布将以初步购买价14.38亿欧元收购EEW之后,中国天楹发布公告,终止资产重组,并认证“某欧洲可再生能源企业”就是EEW!
原来,中国天楹于2015年11月初经初步研究德国EEW公司资料和招标流程后,决定与实际控制人严圣军及其他投资者联合设立境内收购主体参与本次竞标,并于11月5日向卖方递交了第一阶段非约束性报价。
2015年11月12日,境内收购主体收到卖方发出的进入第二轮竞标阶段的要约,并于12月12日向卖方提交第二轮非约束力报价,12月14日收到卖方发出的进入第三轮竞标阶段的要约。在确定了最终的竞标价格之后,境内收购主体于2016年2月1日向卖方递交了最终的有约束性标书及报价。
然而,2月4日卖方的一通电话使中国天楹的满盘努力付诸东流:卖方非常认可公司的品牌和实力,及工作团队在竞标过程中体现出的专业素质和卓越能力,但境内收购主体的最终报价与竞争对手有较大差距而未能中标。
从志在必得到竹篮打水一场空,难免对中国天楹的“遭遇”有些唏嘘。但是,中国天楹痛定思痛,并没有在竞购失败中一蹶不振,而是选择继续在国际并购的道路上前行,一副不并购一两个海外公司不罢休的架势!(此处应该放首悲壮的歌曲)
在对EEW的竞购失利后,中国天楹相关负责人曾表示,无论从技术、工艺还是运营管理方面,中国天楹在中国都处于领先地位,依托上市公司平台,具备海外拓展实力,通过本次并购,公司更加明确地将海外并购作为主要战略,公司会坚定不移的把海外并购作为公司外延式快速增长的重要战略。(此处应该为中国天楹鼓掌)
提问环节:根据以上内容请回答,中国天楹在EEW竞购中失利的原因是什么?——“最终报价与竞争对手有较大差距”——出的钱少了!
于是,中国天楹5月23日晚间公告称,拟与中节能华禹基金管理有限公司共同发起设立中节能华禹绿色产业并购基金,并购基金规模不超过人民币50亿元(根据实际投资时的资金需求确定)。
同时,中国天楹于5月24日午间发布消息称,公司于3月15日参与某海外环保企业股权收购竞标,提交了非约束性报价,并收到进入下一轮竞标的门票。
虽然这次中国天楹也未透露该“海外环保企业”的名称(……)但据消息称,该海外环保企业主要从事城市废弃物处理的全产业链项目建设及运营,与中国天楹的主营业务很匹配,若能完成收购,将对公司的发展产生积极意义(虽然目前还没有进一步消息)。
再同时(5月24日),中国天楹发布第六届董事会第十七次会议决议公告,同意公司与中节能华禹基金发起成立中节能华禹绿色产业并购基金,并签署《合作框架协议》。并购基金总规模不超过50亿元,中国天楹作为有限合伙人拟认缴的出资额为人民币8.5亿元。
6月29日,中国天楹公告表示,公司已与华禹基金、安信乾盛财富管理(深圳)有限公司、中节能资本控股有限公司、江苏大港股份有限公司、镇江高新创业投资有限公司签署了《有关中节能华禹(镇江)绿色产业并购投资基金(有限合伙)合伙协议》,经营范围为实业投资、创业投资、资产管理、投资管理、企业管理、投资咨询。
中国天楹表示,本次对外投资将有利于充分发挥行业优质企业资源,拓展并培育优秀标的企业!
最后,就到了文首——7月7日,中国天楹公告,已与中节能华禹基金等其他投资人签订了联合设立并购基金的补充协议。
长长的故事终于讲完了——或许中国天楹海外并购的故事才刚刚开始……
故事外:小编不禁感叹,中国天楹很不容易有没有?很励志有没有?希望中国天楹开启海外并购模式,借助成立并购基金的锐势,一举拿下某“海外环保企业”,以偿夙愿!
所谓“海外环保企业”到底是哪个企业呢???
原标题:50亿并购基金落地 这是一个关于中国天楹的励志故事
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