我国的污水主要来源于城市污水和工业污水，尽管工业污水量仅占比四分之一，但成分复杂、环境危害大、技术处理难度高，一直是污水处理的重中之重。近年来，随着国家对环保的重视，工业污水已经从 2013 年的 209.8 亿吨下降到 2016年的 195.5 亿吨。其中，化工行业的废水排放量约占 22%(见图 3)，“十二五”期间化工排放量从 2011 年的 42.2 亿吨减少到 2015 年的 39.2 亿吨，总体保持稳定。 预计“十三五”期间化工污水处理投资动力主要来源于政策调整与产能扩张。
中国工业废水排放量稳定减少
数据来源：公开资料整理
化工废水排放量稳中有降
数据来源：公开资料整理
化工园区污水排放流程
数据来源：公开资料整理
化工废水的来源及分类
数据来源：公开资料整理
延伸阅读：
化工废水最主要的污染指标为化学需氧量和氨氮，“十三五”减排目标 10%。 国家“十三五”规划中明确提出： 到 2020 年， 全国化学需氧量、氨氮、二氧化硫、氮氧化物排放总量分别控制在 2001 万吨、 207 万吨、 1580 万吨、 1574 万吨以内，比 2015 年分别下降 10%、 10%、 15%和 15%。全国挥发性有机物(VOCs)排放总量比 2015 年下降 10%以上。 对化工行业废水中， 最主要的污染物为化学需氧量和氨氮，分布占工业废水中的 13.5%和 16.3%。
各行业化学需氧量排放占比
数据来源：公开资料、智研咨询整理
各行业氨氮排放量占比
数据来源：公开资料、智研咨询整理
“十三五” 期间将提高化工污水的处理率。 从实际效果看，“十二五”期间化工行业化学需氧量减排有限，甚至从 2011 年的 57 万吨略微增加到了 2015 年59.4 万吨;氨氮排放量则从 2011 年的 11.4 万吨降低到 2015 年的 7.8 万吨，减排效果显著。按照“十三五”期间的规划(表 1)，化工行业的污水减排方式将从提高处理技术变为加强工业园区管理，提高处理率。
2013 年化工行业化学需氧量排放到低点
数据来源：公开资料整理
各行业氨氮排放量占比
数据来源：公开资料整理
延伸阅读：
污水排放标准的正式实施也将提高化工污水的减排效果。 2015 年以来，化工行业多项排污标准实施，政策规定： 新建企业自 2015 年 7 月 1 日起正式实施， 而现有企业自 2017 年 7 月 1 日起实施。因此， 2017 年下半年以后，现有化工园区的排污标准将更加严格。
2017 年下半年更严格的排污标准实施
数据来源：公开资料整理
经测算， 现阶段建设一座万吨日化工污水处理厂的设备投资大约为 3.5 亿元。此前， 建造一座1 万吨/天污水处理项目的总投资约为 1.3 亿。 考虑到近年来物价因素和环保指标提高因素，这导致投资设备成本大幅上涨。此外，化工园区政府对污水设施的配套投资也提升近 20%， 我们据此预计现阶段建设 1 万吨/天化工污水处理厂的总成本约 3.5 亿元。化工污水处理率提高： 2017-2020 年存量市场投资规模 560 亿。 目前化工污水的处理率在 40-60%，“十三五”期间化工厂逐步搬迁至工业园区，污水偷排现象大大减少， 保守预计到 2020 年污水处理率提高 30 个百分点， 以 2015 年化工排放废水总量的 39 亿吨计算， 理论上新增废水处理量为 11.7 亿吨; 考虑目前随着污水处理技术的提高，回收效率可以达到 50%以上，实际废水处理增量约为 6亿吨; 按照每年十个月的开工时间， 万吨日化化工厂年处理污水量为 300 万吨，存量污水处理率提高带来投资规模约为 700 亿。 假设 2016 年占比为 20%，那么 2017-2020 年投资规模达 560 亿。
化工污水排放提标： 2017-2020 年存量市场投资规模 80 亿。 2015 年化工污水治理设施约为 1.3 万套，为了适应新标准，假设到 2020 年有 80%的污水治理设施完成改造，每年需要投入 100 万的改造费，那么化工污水排放提标的存量市场约为 104 亿。 假设 2016 年占比为 20%，那么 2017-2020 年投资规模达 80亿。因此，综合考虑污水处理率的提高和污水排放提标因素， 2017-2020 年化工污水治理存量市场投资规模合计为 640 亿，年均 160 亿元。
2015 年化工行业废水治理设施约为 1.3 万套
数据来源：公开资料整理
化工污水处理存量市场份额
数据来源：公开资料整理
以产能扩张计算， 2017-2020 化工污水处理增量市场投资规模约为 910 亿。 因为排污系数的差别，不同品类的化工品排污量差别很大，但与产能总体是线性关系。现阶段化工行业是大厂扩厂，小厂停产，因此实际产能扩张要高于总体产能的扩张。假设 2017-2020 年行业每年扩产 5%产能，合计扩产 20%;那么化工行业废水量也增长 20%，从 2015 年的 39.2 亿吨的基础上增加 7.8 亿吨污水排放量;由此计算出增量市场投资规模约为 910 亿，年均投资规模 227.5 亿。
部分化工品废水量排放量
数据来源：公开资料整理
按固定资产投资增长计算， 2017-2020 化工行业污水处理增量市场投资规模为1160 亿， 2016 年化工行业固定资产投资约为 2.6 万亿，假设 2017-2020 年化工产能扩张周期来临，保守预计固定资产投资增速为 5%，那么未来四年化工行业固定资产投资约为 11.6 万亿，工业水处理投资额至少占固定资产投资的 1%，增量投资规模保守为 1160 亿，年均投资规模 290 亿。
2017-2020 年化工行业固定资产投资额以 5%增长
数据来源：公开资料整理
2017-2020 年，化工污水处理投资规模约 1640 亿，年均投资规模 410 亿。 通过两种不同角度的估算，化工污水处理增量市场约在 1000 亿上下，年均投资规模250 亿左右;加上存量市场的 640 亿，未来四年增量市场与存量市场投资规模合计 1640 亿左右，年均投资规模 410 亿。
延伸阅读：
原标题：2017年中国化工行业废水处理投资规模分析及未来五年投资规模预测【图】
