财政部《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》明确，PPP项目实施方案中的定价和调价机制通常与消费物价指数、劳动力市场指数等因素挂钩，会影响运营补贴支出责任。在可行性缺口补助模式下，运营补贴支出责任受使用者付费数额的影响，使用者付费数额随定价和调价机制而变动。
调价机制关系到政府补贴的支付形式与社会资本方的投资回报。遵循财政部相关文件精神，设置科学的价格调整机制，可将政府付费金额维持在合理范围，保障社会资本有合理的投资回报，避免损害公众利益。因此，调价机制是PPP项目采购文件和合作协议中不可缺少的重要内容。
社会平均调价公式
目前常见的调价机制为公式调价法。即通过设定价格调整公式来建立政府付费价格与某些特定价格指数之间的数学模型，反映产品成本变动对项目价格的影响。通过数学模型计算的调整价格，将作为下一个调价区间里政府补贴的支付依据。因该公式采用的价格是统计部门公布的社会平均价格，暂称社会平均调价公式。基本定义为：调价年的调整价格等于基年该产品的实际价格乘以调价系数，其中基年有的取调价当年，有的取调价前一年或前两年。
以污水处理厂污水处理价格的调整为例，其表达式为：
Pn = Pn-2 × K
K = a(En/En-2)+b(Ln/Ln-2)+c(Chn/Chn-2)+d(Sln/Sln-2)+e(CPIn/CPIn-2)
式中，n为决定调价年份(n≥4，即调价区间为4年或4年以上);Pn为调价年调整后的污水处理价格; Pn-2为调价年前两年的污水处理价格;K为调价系数;a、b、c、d分别为电费、人工成本、化学药剂费、污泥运输和处置费用等在价格构成中所占比例;e为价格构成中电费、人工成本、化学药剂费及污泥处置费用以外的其他因素在价格构成中所占比例(a + b + c + d + e = 100%);En、En-2为调价年和调价年前两年省电网销售电价中1-10KV大工业用电的电价及基金附加合计;Ln、Ln-2为调价年和调价年前两年“电力、煤气及水的生产和供应”行业在岗职工平均工资(以所在县市统计局官方统计数据为准，下同);Chn、Chn-2为调价年和调价年前两年化工原料类的“原料、材料、燃料、动力购进价格指数”所对应的化工原料平均价格(取绝对值);Sln、Sln-2为调价年和调价年前两年项目公司的污泥运输及污泥处置费用单价;CPIn、CPIn-2为调价年和调价年前两年所在县市居民消费价格指数。
调价方法为：
1.a、b、c、d、e取值由项目公司根据污水处理服务费构成变动和项目公司的财务分析进行修订。
2.若上述任何指标值无法从当地县市统计部门公布的资料中得到，则采用省市统计部门公布的该指标值替代。替代后，若当地县市统计部门又能提供所要求的数据，则从能提供之日起，改为采用当地县市统计部门数据。
3.在开始商业运营日和移交日之间，上述指标值若被当地县市或省市统计部门修改或无法再获取，则授权方与项目公司可商定替代指标值;若不能商定一致，则按项目争议解决办法处理。
4.若En、Ln、Chn、CPIn指标值的基点有变化，所公布的En、Ln、Chn、CPIn值应相应调整。
5.签署日各调价因素的权重比例如表1所示。
从以上公式看，价格怎么调整取决于调价系数的确定，而调价系数又取决于商品的社会平均价格和消费物价指数、劳动力市场指数等因素的确定。该公式考虑非常周到，但过于理想化，实践中较难采用。理由如下：
第一，涉及因素复杂，无法获得完整有效的数据。公式中的数据由第n年和第n-2年分别计算，数据有省电网(特指1-10KV大工业用电)电价及基金附加;有电力、煤气、自来水三行业的在岗生产人员、供应人员及其工资水平、平均工资;有污水处理厂消耗的液氯、絮凝剂等主要化工原料，以及生产液氯、絮凝剂等原料时所消耗的“原料、材料、燃料、动力的购进价格指数及其所确定的平均价格”，而价格指数又是以报告期价格与基准期价格相对比的相对数值;有某地区的居民综合消费价格指数等。此外，还涉及各种数值的变动与替代。省、市、县统计部门较难提供如此庞杂的数据。
第二，较多人为因素为主观操作留下空间。调价系数中各数据的取得与替代，若干假设情况下的处置办法，以及不同水量下的调价因素权重设置，都掺进了极大的人为因素。
第三，无法长久、稳定执行。PPP项目合同期较长，在此期间，无论外部社会还是企业内部，无论是一项工程还是一种产品，都难免发生变化，导致PPP项目合同签署时约定的计算K值的若干因素的改变。
第四，Pn与En、Ln、Chn、CPIn等数据不可能同在n期取得。调价系数中的某商品价格指数是该商品基年价格与调价年价格之比。商品价格在一年中的变化较大，故调价年某商品的年均价格需收集一个年度的全部资料，经统计处理后得出。而统计部门年度统计资料的公布一般较滞后，使调价机制无法及时发挥作用。
企业成本调价公式
为克服社会平均调价公式的弊端，探索建立科学、客观、公正的调价机制，为政府和社会资本提供重要决策参考，笔者尝试创建企业成本调价公式，基本定义为：调价年的调整价格等于上年度该产品的实际价格乘以调价系数。该定义与社会平均调价公式虽较为一致，但作为基数的价格取自上年度的实际价格。表达式为：
Pn +1= Pn× K
K = a(En/En-2)+b(Fn/Fn-2)+c(Gn/Gn-2)+d(Ln/Ln-2)+e(Mn/Mn-2)+…
式中，n为项目公司通过合法形式约定的完整年度区间，称为调价区间年，不宜大于4或小于3。如n=4，是指每隔4年调整一次，从第1年初到第4年末的四年间。而作为脚码的字母n和n+1则为序列数，是决定调价的年份。例如，若n=4，决定调价的年份n+1为第5年，若第四年末的n年份是2015年，决定调价的年份n+1则为2016年，n-2为2013年，以保证价格变动有一定的区间。故Pn+1是调价年份的调整价格，该价格是用调价年前1年与前3年获取的资料计算出来的、用于n+1年份至n+4年份的四年间可行性缺口补助模式下，运营补贴支出责任的价格依据。
仍以污水处理为例，解读上式的主要优势：
第一，式中E、F、G、L、M等代表污水处理中所实际消耗的电力及絮凝剂、液氯等原材料的年均购进单价、实际支付的污泥运输、污泥处理的年均单价，及实际支付给生产工人的平均工资及福利费用。这些资料全部来自企业的财务报表，真实准确。
第二，消耗的物质与支出费用均在全年财务报表中有完整记录，可准确反映与企业直接相关的商品价格和消费物价指数、劳动力市场指数等因素的变动。
第三，“+…”表示K值因素的项数可根据生产消耗物而增加，因而各项因素的权重即某因素的价值量在全部因素价值量中的比重，去掉了a、b、c、d等人为设置因素。
第四，n年份结束时，企业年终报表也公布了。n+1年份伊始，新年的调价决策即可同步进行。
企业成本调价公式摆脱了对外部因素的依赖，人为干预较少，数据公开透明，可稳定持续地采用。同时，也有利于加强企业财务管理和成本核算，促进政社双方的信任与合作。
原标题：浅析PPP项目中的调价机制
