1、基本概念
土壤污染指人类生产、生活产生的废气、废水和固体物体向土壤系统排放后，当数量超过土壤自净能力时，会破坏土壤成分结构的平衡和土壤功能，乃至出现危害动植物和人体健康的现象。根据土壤类型的不同，一般将土壤污染分为城市场地污染、耕地污染、矿山污染三个主要类别。
土壤污染按照污染成分可以划分为无机污染和有机污染。无机物污染包括酸、碱、重金属以及砷、硒等非金属化合物造成的污染;有机物污染包括农药、酚类、氰化物、石油、有机溶剂、合成洗涤剂等造成的污染。
土壤修复是指利用物理、化学和生物的方法转移、吸收、降解和转化土壤中的污染物，使其浓度降低到可接受的水平，或将有毒有害的污染物转化为无害的物质。从根本上说，污染土壤修复的技术原理可包括为：(1)改变污染物在土壤中的存在形态或与土壤的结合方式，降低其在环境中的可迁移性与生物可利用性;(2)降低土壤中有害物质的浓度。
2、国内土壤环境
2014年4月17日，环保部和国土资源部联合公布了《全国土壤污染状况调查公报》，引起了社会各方对于我国土壤污染状况的广泛关注。根据调查公报，全国土壤总的超标率为16.1%，其中轻微、轻度、中度和重度污染点位比例分别为11.2%、2.3%、1.5%和1.1%。
从污染分布情况看，南方土壤污染重于北方;长江三角洲、珠江三角洲、东北老工业基地等部分区域土壤污染问题较为突出，西南、中南地区土壤重金属超标范围较大;镉、汞、砷、铅4 种无机污染物含量分布呈现从西北到东南、从东北到西南方向逐渐升高的态势。
在调查的四种土地类型中，耕地土壤污染最为严重，点位超标率高达19.4%。国土部中国地质调查局局发布《中国耕地地球化学调查报告》显示，在占全国耕地总面积的68%的13.86亿亩耕地样本中，已经受到污染的耕地占到8%，其中重金属轻微-轻度污染或超标的点位比例占5.7%，重金属中度-重度污染或超标点位比例占2.5%。
从污染物类型来看，无机污染物为土壤污染物的主要来源，超标点位占总数的82.8%。与空气和水污染的治理不同，土壤修复工作耗资大、耗时长、处理过程复杂，很容易产生二次污染。再加上我国土壤污染防治面临的形势很复杂：部分地区土壤污染严重，土壤污染类型多样，呈现新老污染物并存、无机有机复合污染物并存的局面，因而土壤修复工作就显得更为重要和复杂。因此，总体来说，我国土壤环境状况不容乐观，部分地区土壤污染十分严重，土壤修复工作刻不容缓。
3、政策环境
近年来，我国逐步加强土壤保护方面的标准、法规等制度建设。行业相关立法、标准、监管等制度日渐完善，土壤治理路径和时间表逐步明朗。2014年，环保部通过《土壤污染防治行动计划》的审议，计划包括建设6个土壤环境保护和污染治理示范区，预计单个示范区的财政投入在10亿至15亿元之间;2015年，中央为支持30个地方重点区域重金属治理和37个重金属土壤污染治理与修复示范工程，下达了重金属专项资金36亿元;2015年9月28日，福建出台《福建省土壤污染防治办法》;2016年2月1日，《湖北省土壤污染防治条例》通过表决，将于10月1日起正式施行。
此外，2016年1月11日，在2016年全国环境保护工作会议上，环保部部长陈吉宁表示，2016年要全面实施《土十条》，继续组织实施污染土壤治理与修复试点项目，建立规范的污染场地联合监管机制。目前“土十条”文本内容已基本成熟，即将由国务院发布实施。据悉，“土十条”相关编制单位建议提取10%土地出让收益，用于土壤污染治理。据测算，到2020年，预计可筹措到1.1万亿-1.4万亿元的资金，能够有效解决土壤污染防治投入资金严重不足的困境。
4、市场规模
据媒体报道，2015年全国土壤修复合同签约额达到21.28亿元，相比2014年的12.74亿元增长67%。全国从事土壤修复业务的企业数量增长至900家以上，在2014年约500家企业的基础上翻了将近一番。2015年全国土壤修复工程项目超过100个。相较超千亿的市场预期，当前市场空间仍有较大上升潜力。
华泰证券根据相关政策规划以及新闻报道，梳理了十三五及远期内土壤修复的治理目标，以及对应土壤类型的治理费用。据此设定了远期(完全治理)、乐观(十三五进程较快)、中性(十三五进程一般)、悲观(十三五进程缓慢)四个情景，对土壤修复市场空间进行了测算。根据市场推进情况的不同，十三五期间土壤修复市场空间约在1100-5900亿之间，远期市场总量在7.4万亿元左右。鉴于土十条有望年内公布，2017年起市场有望全面释放，假设2016年市场产值翻番至50亿，则2017-2020年市场CAGR为80.45%(悲观)-197.13%(乐观)。在中性情景下，十三五市场空间总量约3400亿，17-20年CAGR为154.41%。
原标题：【金万鸿研究院 定增分析】土壤修复行业研究①：万亿市场待启
