江苏入选财政部PPP示范项目简介(三)

江苏徐州市骆马湖水源地及原水管线

一、项目基本情况

(一)项目情况介绍

骆马湖水源地及原水管线项目位于江苏省徐州市境内，设计原水供水规模140万吨/日，其中向徐州市区(含铜山区、贾汪区)供原水120万吨/日，供邳州市、睢宁县各10万吨/日。目前，项目可研、环评、建设用地、初设等都已批复，工程已于2014年10月15日开工建设，计划2016年9月完工。水源地及原水管线项目总投资20.8亿元，拟采用PPP模式运作。

骆马湖水源地及原水管线项目拟由徐州市新水国有资产经营有限责任公司(下称新水公司)组建徐州市原水经营有限公司(下称原水公司)作为项目投资及运营方。项目资本金由新水公司解决，其余资金由原水公司融资解决，经与农业发展银行、兴业银行等金融机构对接，初步洽谈融资成本为基准利率上浮5%-10%。由于原水建设一次性投入大，考虑到市民对水价的承受能力，政府对原水实行财政补贴50%，补贴后原水供水价格为0.57元/吨。运营公司收入来源为销售原水收益，扣除项目还本付息及运营成本30年可盈利5.94亿元。

(二)项目建设的必要性

1、和谐社会建设的需要。水是生命之源，获得安全饮水是人类生存的基本需求;同时我国政府高度重视社会发展和改善民生，把社会和谐稳定、百姓安居乐业作为政府工作的重要任务。

2、适应经济社会发展的需要。徐州是江苏省规划的三大都市圈之一，同时又是淮海经济区中心城市，城市发展较快，用水量也越来越大，现地面水源地仅有微山湖一处，供水量已不能满足需求，必须建设第二水源地。

3、保护生态环境需要。目前徐州市区仅有一处地面水厂，市区供水以地下水为主，但大量开采地下水极易引起地质结构改变，严重损害城市建设安全。通过建设第二地表水源地可有效保护地下水，保护生态环境和地质安全。

二、可行性分析

本项目符合该通知要求，徐州市供水行业主管部门为徐州市水务局，徐州市政府对该项目由我公司负责PPP模式运营非常支持，由于该项目未来30年扣除还本付息及运营成本可盈利5.94亿元，对社会资本有很强的吸引力。

三、初步实施安排

该项目的设计、建设等由市政府安排市水务局负责，项目建成后以TOT形式交由原水公司负责特许经营。供水价格市场承担50%，市政府补贴50%。政策和法律变更等由政府负责，风险由政府和企业各自承担50%，特许经营期限30年。

四、财务测算

项目总投资20.8亿元，其中30%为企业自有资金，70%进行项目融资。项目内部收益率为8%。项目资产负债率最高时为68.07%，并随融资本息的偿还逐步降低。平均流动比率为1.86，短期偿债能力良好。项目现金流覆盖率为1.79，项目现金流偿债能力良好。财政按售水价格的50%给予补贴，补贴年限为30年，项目运营期内合计补贴29.64亿元。项目运营期内预计累计税后净利润5.94亿元。（完）

延伸阅读：

江苏入选财政部PPP示范项目简介(二)

原标题：江苏入选财政部PPP示范项目简介(五)徐州市骆马湖水源地及原水管线